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聚乙烯市场周报(2020.12.25-12.31)

发布时间:2020-12-31 17:59:23
来源: 塑米城
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据聚乙烯估价显示,周内聚乙烯市场价格下行。周内期货下行,石化出厂价格下调,北方地区环保政策趋严,华东地区限电等政策对下游工厂开工拖累,需求疲软,终端工厂采购有限。截止本周四较上周,以华北地区价格为例,LDPE 膜价格跌3.44%,HDPE 膜价格较上周跌 2.22%,LLDPE 膜价格较上周跌2.93%。

本周市场重要逻辑点

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下周PE市场预测

下周,国内聚乙烯市场偏弱整理。周内期货下行,石化出厂价格下调,北方地区环保政策趋严,华东地区限电等政策对下游工厂开工拖累,需求疲软下,终端工厂采购有限。元旦假期归来,上游库存或有所累加,销售压力加大,另外,石化月初新价下调,节后市场继续消化跌幅,预计市场仍延续弱势为主。转入 2021 年,春节假期将陆续临近,且受全球疫情加剧等因素影响,下游生产工厂及运输行业人员或有提早放假准备,春节假期资源的采购情况或对短期行情有所提振,但整体利空因素偏多,1 月份行情仍以谨慎为主。

一、聚乙烯市场篇

1.国内聚乙烯市场分析

本周原油高位震荡,线性期货弱势下行,本周现货价格继续下滑。国内石化多正常运行,供应面充足,下游北方地区环保督查和南方地区节能限电政策影响企业开工,禁塑令的分阶段实施也在一定程度上阻碍了贸易,下游内需订单不及前期。12 月 31 日,华北高压普通膜料主流 10250-10800 元/吨,较上周跌350-500 元/吨,国产线性主流报价 7550-7850 元/吨,较上周跌 200-250 元/吨,燕山周边 1C7A 报 12600元/吨,较上周持平。


本周低压市场窄幅下跌,临近月底年底,贸易商计划量基本完成,低出意愿减弱。截止本周四华东低压拉丝 5000S 主流报 7600-8150 元/吨,价格较上周跌 200 元/吨;注塑主流报 7450-7800 元/吨,价格较上周跌 50 元/吨;中空 5502 主流报 7650-8150 元/吨,价格较上周跌 150 元/吨;膜料主流报 7700-7750 元/吨,价格较上周跌 100 元/吨。12 月 31 日低压指数 7789,较 12 月 24 日跌 129,跌幅 1.63%。

2.国内聚乙烯期货分析

本周连塑 L2105 先抑后扬,指标方面来看,日线小量减仓收长下影中阳线,五日均线下穿 K 线实体转支撑趋势,MACD 指标绿柱缩短,KDJ 指标做多信号形成;小时线方面下方均线支撑,预计趋势偏强震荡。基于以上分析,预计短期连塑主力 L2101 合约下方 7550 存有短暂支撑,短线波动区间在 7600-7800,建议严格止损,关注资金流向,可尝试低吸高抛操作。

二、聚乙烯供应篇 

1.本周聚乙烯企业开工分析

本周国内 PE 装置检修损失量约 1.12 万吨,较上周损失量减少 0.78 万吨。本周中韩石化线性、齐鲁石化低压 A/B 线、燕山石化新高压装置重启,独山子石化老全密度双线装置仍在停车中,节后暂无停车检修装置,预计下周损失量继续减少。

近期国内聚乙烯重要生产企业装置关停情况汇总

三、聚乙烯需求篇

1.国内农膜市场分析

本周农膜价格稳定,成交一般。周内 PE 原料价格震荡走低,农膜企业依托自身订单情况适量采购原料,目前农膜企业原料库存成本较高,利润空间较窄,暂无降价意向,稳价出货为主。

截至本周四,山东地区双防膜主流价格 9800-9900 元/吨左右,较上周持平。华东地区双防膜主流价格在 9800-10000 元/吨左右,较上周持平。华南地区双防膜主流价格在 10000-10200 元/吨,较上周持平。山东地区地膜主流价格8600 元/吨左右,较上周持平。

中国农膜重要生产企业价格对比(单位:元/吨)

2.本周农膜企业开工分析

本周全国农膜整体开机率在 32%左右,较上周上涨 3%。周二起山东及河南部分地区红色预警天气解除,农膜陆续恢复开工,开工率提升。棚膜需求转弱,后续订单跟进不畅,中大型企业开工 30%-60%,其他中小企业订单较少,开工 10%-20%。地膜企业陆续进入储备生产阶段,目前储备订单跟进较少,个别大厂开工尚可,其他企业停机或阶段性开工。


山东地区农膜开机率在 31%左右,较上周涨 6%。周二起山东省内多地市红色预警解除,农膜企业陆续恢复生产,农膜开机率有所提升。该地区棚膜需求一般,后续订单跟进不足,部分中大型企业开工 30%-60%,其他企业开工偏低。地膜需求淡季,少量储备订单跟进,开工偏低。华东地区农膜开机率在 43%左右,较上周下滑 2%。该地区棚膜需求一般,后续订单跟进放缓,部分中大型企业开工尚可 40%-60%,地膜企业储备生产较少,谨慎观望;华南地区农膜开机率在 38%左右,较上周下滑 2%。该地区农膜需求转弱,开工下滑,部分中大企业开工 20%-50%,其他企业产量较少;西北地区农膜开机率在 40%左右,较上周涨5%。地膜陆续进入储备阶段,企业开机有所提升,主要是经销商储备订单及企业储备成品生产为主。

主要地区农膜生产企业开机率对比

四、聚乙烯市场产业链篇

技术图上,NYMEX 主力合约原油价格在当周(12.24-12.30)整体小幅看涨,波动范围缩水至 0.78 美元,主流运行区间为 47.62-48.40 美元/桶。当周提振油价的主要因素,一是沙特重申减产承诺;二是特朗普批准新冠疫情抒困法案;三是英国与欧盟达成脱欧协议共识。当周打压油价的主要因素,一是欧美新冠疫情扩大蔓延;二是俄罗斯支持 2021 年 2 月份起增加原油产量。截至 30 日,WTI 报收 48.40 美元/桶,环比上涨0.28 美元/桶或 0.58%;截至 30 日当周,WTI 的周均价为 48.06 美元/桶, 环比下跌 0.01 美元/桶或 0.02%。从形态上来看,KDJ 指标线在强势区平行延伸,表明油价趋势不明;MACD 指标线在中轴线附近向上延伸,红动能柱缩水,标志着油价看涨趋势变弱。预计下周元旦前后原油市场的交投保持清淡,价格波动趋势微弱。以 WTI 为例,预计下周的主流运行区间在 47-49(均值 48)美元/桶之间,环比下跌 0.06 美元/桶或 0.12%。


本周,亚洲乙烯市场清淡盘整。受圣诞假期影响,亚洲乙烯市场商谈清淡。周内市场递报盘有限,CFR东北亚买盘意向听闻在 950 美元/吨,卖盘意向听闻在 990-1000 美元/吨,鲜有成交听闻。1 月市场供应面仍存部分不确定性,观望情绪浓厚。另外,下游部分产品市场近期走势偏弱,工厂心态谨慎,等跌情绪较浓。截至 12 月 30 日收盘,亚洲乙烯 CFR 东北亚日均价格在 996 美元/吨,较上周同期收盘上涨 5 美元/吨;CFR 东南亚日均价格在 931 美元/吨,与上周同期收盘持平;区域价差 65 美元/吨。东北亚乙烯与石脑油价差目前约在 521 美元/吨上下。

国内聚乙烯生产原料主要市场价格对比(单位:元/吨)

五、聚乙烯市场展望篇

综上,下周,国内聚乙烯市场偏弱整理。周内期货下行,石化出厂价格下调,北方地区环保政策趋严,华东地区限电等政策对下游工厂开工拖累,需求疲软下,终端工厂采购有限。元旦假期归来,上游库存或有所累加,销售压力加大,另外,石化月初新价下调,节后市场继续消化跌幅,预计市场仍延续弱势为主。转入 2021 年,春节假期将陆续临近,且受全球疫情加剧等因素影响,下游生产工厂及运输行业人员或有提早放假准备,春节假期资源的采购情况或对短期行情有所提振,但整体利空因素偏多,1 月份行情仍以谨慎为主。


关键词:聚乙烯市场