据Wit Display消息,近日,日本COP材料厂商瑞翁正式通知下游厂商,COP材料无限期暂停供应。

日本瑞翁株式会社(Zeon)是世界著名的化学工业公司,该公司立足C4和C5原料的产业链,致力于向下游高附加值领域延伸。公司目前在合成橡胶,合成乳胶,热塑性弹性体等领域居于世界领先水平,尤其是该公司的特种橡胶产品在世界范围内享有盛誉。近年来公司加大了对功能膜材料、电子材料等领域的投入,其业务收入稳定增长,已成为公司第二大业务板块。

在COP材料方面,日本瑞翁目前在水岛的生产基地拥有4.16万吨/年的环烯烃聚合物原树脂生产能力,其中Zeonex树脂和Zeonor薄膜产能各50%。另受益于TFT-LCD和OLED柔性显示产业,以及薄膜电容器等领域的发展,COP薄膜的优异性能逐步被市场所认知和接受。与其他公司不同的是,瑞翁的Zeonor薄膜产品推出较早,市场占有率遥遥领先于其他竞争对手,并成为该公司重点开发的产品方向。

COC/COP(Cyclic Olefin Copolymer/Polymer),即环烯烃共聚物/聚合物,环烯烃聚合物,也是我们最近频频报道的一类材料。此类聚合物是一类新型的高附加值热塑性工程塑料,其特性曲线在聚合过程中可以在很宽的范围内变化。将这两类产品放在一起描述,是因为COC和COP非常相似,不同之处在于COC在聚合过程中使用多种单体而COP仅使用一种单体。

最早的环烯烃聚合物商品化产品出现在上世纪90年代初,由日本瑞翁株式会社Zeon率先使用Ziegler型催化剂,通过开环聚合(ROMP)/氢化工艺得到,并于1990年完成小规模的产能建设。随后日本合成橡胶、三井化学、Hoechst等公司投入了商品化的技术研发,起初其应用规模非常有限,在经历了长时间的沉寂之后,随着智能手机和医疗等行业应用的逐步扩大,这类聚合物开始受到市场的关注和重视。

如今随着2023年我国拓烯科技特种环烯烃共聚物项目一期试投产运行,并于11月7日完成首车环烯烃共聚物产品装车供货,也打破了国外多年对于该材料的垄断,实现了国产化和进口替代。

就下游消费而言,光学是目前环烯烃聚合物树脂最高端也是消费量最大的下游,主要应用形式有光学树脂和薄膜,树脂主要用于制作摄像头镜片,薄膜则主要作为液晶显示模组中的偏光片的核心组成部分,起到支撑偏光片并保护液晶层的作用。在生物医药领域,环烯烃聚合物目前主要用于预灌封注射器和疫苗包装容器使用,医疗设备和药物输送领域的应用起步较早,在特定领域已经形成一定规模,其在生物芯片等领域的应用也在逐步扩大,此外还在生物医药实验用品等方面有应用实例。聚烯烃改性方面则主要聚焦于包装领域的应用,COC/COP和某些大宗聚烯烃产品具有非常良好的共混性,其添加对于减少包装厚度,改善其气味和水汽阻隔性有非常明显的帮助,同时也提高了包装力学性能和易撕性。电子行业的应用则主要集中于薄膜电容器的电容膜这一特定场景。

从光学薄膜方面来看,环烯烃聚合物树脂主要应用于TFT-LCD以及OLED显示的偏光片中,作为PVA膜的支撑和保护。ZeonorFilm™ 塑料薄膜是瑞翁生产的以COP(环烯烃聚合体)为原料,采用熔融挤压法制成的薄膜,具有低吸湿/低透水和塑料所没有的高耐热性,因此被称为最近似于玻璃的塑料。此外,瑞翁通过引进独有的精密加工技术,赋予薄膜优异的光学稳定性,供客户用于显示屏等各类用途。

根据膜法视界消息,当前,瑞翁全球最大宽幅(2500mm级别)的显示屏相位差薄膜产线年产能可达10000万平方米,加上原有产能,预计每年TV方向相位差膜的合计产能可达21900万平方米。此外,日本瑞翁还是全球柔性OLED用COP光学膜独家供应商。

TFT-LCD是目前世界范围内使用最为广泛的显示屏技术,广泛用于电视机、台式电脑、笔记本电脑、平板电脑以及智能手机领域。1988年日本夏普公司开发出第一个14英寸彩色TFT-LCD。其凭借轻薄以及容易大尺寸化的优点,迅速占领市场,并很快成为了继CRT显示技术之后的第二代显示技术。经过30多年的发展,目前其市场规模已经超过1400亿美元,已形成规模庞大的产业链条。

OLED技术则是一种有机半导体材料在电场作用下发光的技术,目前市场认为其将成为继TFT-LCD之后的第三代显示技术。1997年日本先锋公司推出全球第一款商用产品,2005年以后OLED则逐步开始进入成熟化阶段。与TFT-LCD产品相比,OLED屏的每个像素点均为自发光,节省了背光源、下偏光片和彩色滤光片等结构,因此更加轻薄,功耗更低,且可以实现柔性化;OLED在发光效果方面具有对比度高、亮度高、色彩更加鲜艳等方面的特点,且发光的反应速度比LCD屏快。目前OLED显示已经初具规模,限于成本和良率,主要应用于中小尺寸的高端面板领域。

随着超大尺寸和open-cell面板需求的不断增加,对COP等非TAC薄膜的需求量也在迅速增加。瑞翁热可塑环烯烃聚合物具有较高的光学特性和出色的尺寸稳定性,对大型TV及移动设备显示屏具有视角补偿和防反射功能,市场需求正不断扩大。

上图为日本瑞翁树脂和薄膜工厂所在地理位置图,其中,水岛COP树脂厂位于左下角的冈山县,而三个COP薄膜工厂则分别位于中间的福井县和右上方的富山县。

另据悉,瑞翁的6条相位差膜产线设备于此前日本石川县能登半岛地震中受损,导致中断生产,目前,瑞翁只有在敦贺有增设的2500mm宽幅产线可生产出货。但根据Z2DATE对能登半岛地震受影响地区供应商的损坏报告来看,地震对于周边地区生产厂商的影响其实是有限的。

基于上述分析,日本瑞翁位于富山县的COP薄膜生产基地与此次发生地震的震源中心距离较近,应受到了明显波及,福井县的敦贺工厂距离震区相对较远,受影响较小,与外网分析情况基本一致。 

另据ACMI统计,2023年世界环烯烃聚合物COC/COP总产能为8.9万吨/年,其中,日本瑞翁以4.16万吨/年的产能占据全球产能的46.7%,占比较大,但当前瑞翁位于冈山县仓敷的树脂工厂尚未收到停工方面的报道。   

我们预计此次地震将显著影响世界范围内用于平板显示领域的COP薄膜出货量。产能受损的具体情况和影响时间、下游行业的应对情况,有待进一步调查了解。