背景：7月18日，工业和信息化部总工程师谢少锋在发布会上表示，筑牢工业经济基本盘。实施新一轮钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案，推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能，具体工作方案将在近期陆续发布。支持重点工业大省发挥“挑大梁”作用，包括落实支持政策、培育新增长点、促进产业转型、提高运行质效、应对外部风险等方面，加大工作力度，夯实工业经济稳定运行基础。
国内PVC生产企业历经半个多世纪的发展目前处于什么阶段，国内装置实际产能利用率及供需环境如何？
一、中国PVC产能成长之路
图1：1992-2025年国内PVC产能统计
数据统计显示，1992年以来国内PVC产能呈现增长趋势，1992年国内PVC有效产能仅为45.05万吨，进入1999年突破百万吨规模，2006年突破1000万吨规模，此后投产规模加速，在2012年产能突破2000万吨，2012-2018年增速放缓，2019年至今PVC行业规模净增500万吨以上，预计2030年之前PVC产能规模将突破3000万吨。
同时我们也可以看到PVC产能快速增长的变化与国内基础建设、房地产市场建设息息相关，在国家基础建设加速发展与房地产市场快速增长的驱动下，PVC产能同步迎来井喷式发展。
早在1998年7月，国务院发布《关于进一步深化城镇住房制度改革加快住房建设的通知》，全面停止福利分房，推行住房分配货币化。此举被视为中国房地产行业市场化发展的起点。而在2003年国务院明确将房地产列为国民经济支柱产业，进一步推动土地出让、信贷等配套政策，刺激行业扩张，快速城镇化（年均超1%的城镇化率）和居民收入增长推动住房需求，房地产投资占GDP比重从1998年的4%跃升至2010年的15%左右。2008年全球金融危机后，中国推出“四万亿”经济刺激计划，房地产成为拉动内需的重要引擎，市场再次升温。2010年代调控常态化：针对房价过快上涨，政府陆续出台限购、限贷等措施，但房地产对地方财政（土地出让收入）和经济增速的支撑作用仍显著。2014-2018年房地产转入转型及长效机制探索阶段，2016年国家层面提出了“房子是用来住的而不是用来炒的”新定位，2017年3月17日新政后，标志着一线城市传统房地产开发模式走向终结，“去商品化”趋势明显。
二、PVC生产企业产能利用率稳中提升
尽管PVC产能30多年来产能持续快速增加，但PVC生产企业产能利用率却表现欠佳，近十年产能利用率明显提升，从58%提升至2018年的高点80%，此后由于疫情、国际贸易格局变化等影响维持在75-78%区间波动，平均来看也处于历史相对高位水平，排除检修等因素外，与行业85%关键指标相差不大。
图2：2014-2025年中国PVC产能利用率变化
三、PVC由净进口转为净出口国家
图3：2016-2025年中国PVC进出口变化
由上图可以看出，中国PVC有净进口转为净出口发生在2014年之后，此前国内PVC供需呈现供不应求，存在进口弥补少量缺口的现状；然随着2018-2019年国内需求随着基础建设及房市向好，叠加国内产业因能耗等影响降低进口窗口短暂打开，而在2020年之前受国内房市转入去存量化阶段，部分行业需求不足，PVC转入净出口调结构阶段。
图4：PVC出口出口地区出口与产量占比
据相关数据测算，中国大陆地区PVC对外出口占比2024年仅为11%左右，相对于美国、日韩等传统出口国家地区对外出口占比处于偏少地位，对于产业发展来说，出口需求仍是弥补全球供应不足及促进国内PVC产业健康发展的方向之一，且从目前来看，国内PVC产量与国内需求比尚不存在过剩，供需结构的错配，需要上游销售包括出口的完善，及下游及时根据产业发展方向调整需求结构，如深挖建材新型需求，开发新能源需求等。
四、国内PVC生产企业仍处于发展期
据隆众数据统计显示，我国PVC产业从上世纪50年代发展至今，历经了研发-引进-吸收-创新等阶段，隆众数据统计显示，倒退20年，2005年PVC产能在852.5万吨，然截止2025年这些产能中有487万吨装置退出，当前仍正常生产的产能仅365.5万吨，包含台塑宁波、华苏等十七余家企业的部分产线（含2005年投产）。
产业期待通过兼并、淘汰等方式，对产业内竞争优势弱、产业能耗压力大等企业整改或退出优化，考虑装置多历经多次维护升级改造，当前国内绝大多数PVC生产装置实现国产自主化，且在产企业符合2025年《产业结构调整指导目录》能效/环保标准的技术装备水平，在资源利用效率，环境保护标准等方面历经2016年以来的检查、整改符合相关政策要求，在产品质量与市场适应性上，达到国际上同类产品及以上级别，相对于国际上PVC生产装置我们产业仍处于发展期，未来随着国内技术进一步发展，低汞触媒工艺逐步优化在汞触媒消耗量及替代上将进一步提升优化，能耗更优的乙烯法工艺占比仍有增长趋势。
修改说明（据企业反馈修正）：
①修改2005年产能及20年前装置在产名单调整，产能数据同步调整。
②鉴于企业产线多升级、改造、拆迁等原因，企业名称部分暂不公示。
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